La Value at Risk

L'ouvrage est d di l' tude de la Value at Risk, une mesure du risque de march auquel tous les op rateurs et plus particuli rement les banques et les OPCVM font actuellement face. Les deux premiers chapitres pr sentent les notions th oriques permettant au lecteur de cerner le risque de march et ses diff rentes mesures traditionnelles. Ils exposent aussi l'insuffisance de ces mesures dans un environnement financier complexe et le besoin de recourir la Value at Risk, une mesure du risque de march plus synth tique permettant de consolider les donn es disparates et les restituer aux d cideurs sous un format imm diatement exploitable.Ces notions th oriques sont tay es par une pr sentation du processus de mise en place de la VaR dans le dispositif de contr le interne et une tude empirique appliqu e un OPCVM d nom Chariket El Istithmar El Mali, une soci t d'Investissement Capital Variable fortement expos e au risque de march . Les diff rents chapitres de cet ouvrage sont enfin li s par une synth se permettant au lecteur de suivre le fil conducteur de notre aboutissement.