Preismodellierung und Derivatebewertung im Strommarkt - Theorie und Empirie

Strommarkte zeichnen sich durch eine sehr komplexe Strompreischarakteristik aus, die besondere Anforderungen an das Risikomanagement von Energiekonzernen stellt. Die vorliegende Arbeit beschaftigt sich mit der Preismodellierung sowie Derivatebewertung im Strommarkt. Kernpunkte sind dabei die Beschreibung und Schatzung von Preissprungen, eine einheitliche Kalibrierung an Spot- und Derivatemarkten sowie die Auswirkungen des Emissionszertifikatehandels auf die Strompreischarakteristik.