Inkonsistenzen im mathematischen Formelwerk in Solvency 2

Diplomarbeit aus dem Jahr 2013 im Fachbereich Mathematik - Sonstiges, Note: 1,3, Carl von Ossietzky Universitat Oldenburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Ziel dieser Arbeit ist die Darlegung der Inkonsistenzen in dem Standardmodell, die im Wesentlichen durch zwei Umstande entstehen. Die verwendete Wurzelformel zur Bestimmung des Gesamt-SCR aggregiert die einzelnen Risiken mit Hilfe der Korrelation. Dadurch wird im Allgemeinen die gemeinsame Verteilung nicht eindeutig bestimmt. Durch diesen Umstand unter- bzw. uberschatzt die Wurzelformel den wahren SCR fur viele Verteilungen. Im Allgemeinen ist das verwendete Risikomass Value-at-Risk nicht subadditiv und somit nicht koharent, wodurch ein falscher Diversifikationseffekt auftritt.